האם חובה לקחת מסלול צמוד מדד במשכנתא שלכם?

התשובה היא לא. חד משמעית לא חובה לקחת מסלול צמוד למדד במשכנתא שלכם.

כשאתם בונים את תמהיל המשכנתא האישי שלכם ישנן מספר הנחיות ברורות שאתם חייבים לעקוב אחריהן:

1. אתם חייבים לקחת לפחות שליש מהמשכנתא במסלול של ריבית קבועה. זה יכול להיות מסלול של ריבית קבועה צמוד למדד המחירים לצרכן או מסלול בריבית קבועה לא צמוד למדד המחירים לצרכן. לדוגמה, לקחתם משכנתא של 900,000 ₪. לפחות 300,000 ₪ חייבים להיות במסלול עם ריבית קבועה.
2. אתם יכולים לקחת עד שני שליש מהמשכנתא במסלול הפריים. לדוגמא: לקחתם משכנתא של 900,000 ₪ אז לפחות 300,000 יהיו במסלול בריבית קבועה וניתן לקחת את כל ה600,000 הנותרים במסלול הפריים.

אלה החוקים היבשים ומהם אתם יכולים לבנות תמהיל ללא שום הצמדה בכמה קונסטלציות:

1. כל המשכנתא במסלול של ריבית קבועה ולא צמודה למדד המחירים לצרכן
2. שליש מהמשכנתא במסלול של ריבית קבועה ולא צמודה ושני שליש במסלול הפריים שלא צמוד למדד המחירים לצרכן.
3. ועוד קונסטלציות כאלה ואחרות שמשלבות בין המסלולים הלא צמודים שיש – פריים, מק”מ, ריבית משתנה כל חמש שנים ולא צמודה למדד המחירים לצרכן, מט”ח, ריבית קבועה ולא צמודה למדד המחירים לצרכן.

עכשיו חשוב להבין דבר אחד לפני שאתם מקבלים החלטה לברוח מהמדד.

בין המסלול של ריבית קבועה ולא צמודה למדד המחירים לצרכן ובין מסלול של ריבית קבועה שצמוד למדד המחירים לצרכן יש הבדל ריביות. ההבדל הזה בעצם משקף את הצפי לעליית מדד המחירים לצרכן כל שנה.

בואו נראה את זה בדוגמה:

משכנתא של 900,000 ₪.

רוצים לקחת 300,000 ₪ במסלול של ריבית קבועה ולא צמודה למדד ל 20 שנים ומקלים מהבנק הצעה של 4%.

במידה ונבקש מהבנק הצעה גם לריבית קבועה צמודה למדד המחירים לצרכן, היא תעמוד על 2%.

כלומר אנחנו צריכים להחליט האם לדעתנו המדד יעלה יותר מ 2% בשנה כל שנה או פחות מ 2% בשנה כל שנה.

במידה ואנחנו חושבים שהמדד יעלה ביותר מ 2% בשנה כל שנה, כנראה שווה ללכת עם הריבית הקבועה הלא צמודה למדד המחירים לצרכן, יחד עם זאת, אם אתם חושבים שהמדד לא יעלה 2% בשנה כל שנה (ויש כאן דגש על כל שנה ולא רק מתי שיש צפי נקודתי לאינפלציה גבוהה) אז אין שום בעיה ללכת עם המסלול של הריבית הקבועה הצמודה למדד המחירים לצרכן.

לסיכום

ללא ספק ניתן לקחת את כל המשכנתא שלכם ללא הצמדה למדד המחירים לצרכן.

מצד אחד זה מאוד בטוח אבל מצד שני יקר ושווה לבחון את האלטרנטיבות בעין מקצועית לפני שמקבלים החלטות על מאות אלפי שקלים לעשרות שנים.